Úver 10 000 eur v dvoch zápisoch
Predstavme si úver 10 000 eur. Banke pribudne majetok: právo žiadať od klienta splatenie istiny a úroku. Istina je pôvodná nesplatená suma bez úrokov a poplatkov. Zároveň banke pribudne dlh voči klientovi, pretože na jeho účet pripíše nový vklad 10 000 eur. Klient môže peniaze minúť, ale zároveň dlhuje rovnakú istinu.
Čisté bohatstvo klienta sa tým automaticky nezvýši o 10 000 eur. Proti novým peniazom na účte stojí nový dlh. Celkové množstvo bankových vkladov v ekonomike však vzrastie. Bank of England preto vysvetľuje, že väčšina peňazí v modernej ekonomike vzniká pri poskytovaní úverov komerčnými bankami.
Čo sa stane, keď dlžník peniaze minie
Ak klient zaplatí predajcovi v tej istej banke, banka zníži zostatok kupujúceho a zvýši zostatok predajcu. Súčet jej vkladov sa nezmení. Ak má predajca účet inde, peniaze prejdú do druhej banky. Obe banky potom platbu vyrovnajú, spravidla prevodom rezerv, teda peňazí bánk na účtoch v centrálnej banke.
Banka, z ktorej peniaze odchádzajú, preto potrebuje dostatok rezerv alebo iný zdroj. Môže získať nové vklady, požičať si, predať ľahko speňažiteľný majetok alebo za určených podmienok čerpať úver od centrálnej banky. Vytvorenie vkladu pri schválení úveru teda neznamená, že ďalšie platby banku nič nestoja.
- schválenie úveru: banke pribudne právo na splatenie a klientovi nový vklad
- platba v rovnakej banke: zníži sa jeden zostatok a zvýši druhý
- platba do inej banky: banky musia svoj vzájomný dlh vyrovnať
Splatenie istiny vytvorené peniaze ruší
Keď dlžník splatí časť istiny z peňazí na účte, banka zníži dlh klienta aj vklad použitý na splátku. V tomto zjednodušenom príklade príslušná časť bankových peňazí zanikne. Banky však stále poskytujú nové úvery a klienti splácajú staré. Celkové množstvo vkladov závisí od výsledku všetkých týchto operácií.
Úrok funguje inak než istina. Pre banku je príjmom, z ktorého platí mzdy, prevádzku, straty, dane a prípadný zisk. Neznižuje pôvodnú istinu rovnakým spôsobom. Keď banka svoj príjem neskôr použije na mzdy alebo služby, peniaze sa opäť objavia na účtoch domácností a firiem.
Čo tento mechanizmus hovorí — a čo nehovorí
Banka nemôže bez následkov pripísať ľubovoľnú sumu komukoľvek. Dlžník nemusí zaplatiť, odchádzajúce platby môžu znížiť rezervy a veľké straty môžu spotrebovať kapitál banky. Kapitál je ochranná vrstva, ktorú vložili vlastníci a ktorá ako prvá znáša straty. Banka preto skúma riziko, hľadá zdroje financovania, dodržiava pravidlá a potrebuje klienta schopného splácať.
Nové bitcoiny nevznikajú tým, že niekto poskytne úver. Existujúci bitcoin sa však dá požičať a zmluva môže vytvoriť dlh vyjadrený v BTC. Pevný plán vydávania Bitcoinu preto nezruší úvery. Iba oddeľuje vznik základných jednotiek od rozhodnutia veriteľa požičať ich.