Бесплатная программа обучения
От денег к Биткоину
Сначала разберёмся, почему люди обмениваются ценностями и что именно называют деньгами. Затем перейдём к банкам, инфляции, истории денег, Биткоину, его устройству и нерешённым спорам.
Bitcoin Verity
Полная карта обучения
Обучение проходит через десять тематических уровней. Новые статьи публикуются постепенно после содержательной и источниковедческой проверки.
01ОпубликованоУровень 1 · ОсновыБазовые статьи создают общий словарь. Читайте их по порядку или выберите нужный вопрос.
- обмен ценностями
- функции денег
- доверие
- Биткоин за пять минут
Почему люди обмениваются ценностями?
Обмен, специализация, дары, кредит и потребность общества в общем способе расчёта.
Что такое деньги?
Почему деньги — это не только банкноты и что представляют собой наличные, банковские депозиты и резервы.
Деньги, валюта, богатство, доход и долг
Пять понятий, которые часто путают, хотя они описывают разные части личных и общественных финансов.
Три функции денег
Средство обмена, единица счёта и средство сохранения стоимости — и почему ни один актив не выполняет их идеально.
Какими свойствами обладают хорошие деньги?
Долговечность, переносимость, делимость, распознаваемость, взаимозаменяемость, дефицитность, ликвидность и надёжная проверка.
Почему мы доверяем деньгам?
Доверие к принятию, институтам, правилам и технике — и истинный смысл слова trustless применительно к Биткоину.
Номинальная и реальная стоимость, покупательная способность
Почему одинаковая сумма на счёте не всегда покупает одинаковое количество товаров и как правильно читать инфляцию.
Биткоин за пять минут — точно, а не поверхностно
Сеть, единица, транзакция, узлы, майнинг, предложение и ответственность пользователя в одной цельной модели.
Тест раздела · Основы
Тест раздела · 01
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
02ОпубликованоУровень 2 · История денегОт даров, долгов и учёта через монеты и банкноты к фиатным валютам.
- ранний учёт
- монеты
- золотой стандарт
- Бреттон-Вудс
Откуда мы знаем историю денег?
Что показывают археология, счётные таблички, монеты и письменные источники — и где заканчивается уверенность историков.
Подарки, взаимность и долг до появления монет
Почему хозяйственные отношения не начинались только с бартера и как обязательства работали без современных денег.
Учёт в Месопотамии: деньги как запись
Глиняные жетоны, клинопись, ячмень, серебро и учтённые обязательства за тысячелетия до банкнот.
Товарные деньги: когда у валюты есть иное применение
Зерно, скот, раковины, соль и другие блага, выполнявшие денежные функции в отдельных обществах.
Почему металлы служили деньгами
От весовой меди и серебра к стандартным единицам — преимущества металла и цена его проверки.
Первые монеты и стандартизация
Почему знак эмитента снизил стоимость проверки и чего он по-прежнему не гарантировал.
Монеты, государство, налоги и торговля
Как политическая власть поддерживала спрос на монеты и почему торговля не была лишь следствием государственной чеканки.
Порча, обрезывание и подделка монет
Чем изменение стандарта эмитентом отличается от кражи металла с края, обычного износа и фальшивки.
Как появились бумажные деньги
От китайских купеческих расписок к государственным банкнотам и от требований на металл к самостоятельному средству платежа.
Векселя, вклады и начало банковских денег
Как торговцы перемещали ценность без перевозки монет и как частные обязательства стали платёжной инфраструктурой.
Частные банкноты и обещание размена
Как банки выпускали собственные банкноты, почему их стоимость различалась и что на деле означало обещание обменять бумагу на металл.
Как появились центральные банки
Почему центральные банки не создавались по единому плану и как со временем к ним перешли эмиссия, расчёты, денежная политика и антикризисные задачи.
Биметаллизм и золотой стандарт
Как валюты связывали с серебром и золотом, почему фиксированное соотношение металлов создавало напряжение и что мог и не мог обеспечить золотой стандарт.
Банковские паники, экстренная ликвидность и защита вкладов
Почему даже банк с ценными активами может столкнуться с массовым изъятием вкладов и как кредитор последней инстанции и страхование меняют риск.
Войны, межвоенный золотой стандарт и Великая депрессия
Почему Первая мировая война нарушила размен, почему возврат к золоту был хрупким и как денежный режим повлиял на кризис 1930-х.
Бреттон-Вудс и путь к современным фиатным деньгам
Как послевоенная система связала валюты с долларом, а доллар с золотом, почему она распалась и на чём основаны деньги сегодня.
Тест раздела · История денег
Тест раздела · 02
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
03ОпубликованоУровень 3 · Современная денежная системаЦентральные и коммерческие банки, создание депозитов, ставки, инфляция и платёжные уровни.
- банковские депозиты
- кредит
- центральные банки
- инфляция
Из чего состоят современные деньги?
Наличные, банковские депозиты и резервы центрального банка выглядят как одна валюта, но относятся к разным уровням и обязательствам.
Банковский депозит — это требование, а не пачка банкнот
Что на самом деле означает остаток на счёте, как он выглядит в балансе банка и почему ликвидность отличается от платёжеспособности.
Как банковский кредит создаёт новый депозит
Простой пример баланса показывает появление денег при кредите, их переход в другой банк и исчезновение основной суммы при погашении.
Что ограничивает создание банковских денег?
Почему банки не могут выдавать бесконечные кредиты: заёмщик, риск, капитал, ликвидность, финансирование, регулирование и денежная политика.
Как проходят платежи между банками
От нажатия в приложении через клиринг до окончательного расчёта деньгами центрального банка.
Процент: цена времени, кредита и риска
Почему заёмщик возвращает больше, чем занял, почему вкладчик получает вознаграждение и из чего складывается конкретная ставка.
Чем занимается центральный банк?
Почему центральный банк — не обычный банк и не министерство, как он поддерживает ценовую стабильность и какие ещё задачи выполняет в еврозоне.
Как процентные ставки доходят до людей
От решения центрального банка через денежный рынок и тарифы банков до ипотеки, сбережений, спроса и цен.
Что такое инфляция, как её измеряют и почему она возникает
Разница между ростом одной цены и общего уровня цен, построение HICP и причины, по которым личная инфляция отличается от средней.
Государственный бюджет, долг и «печатание денег»
Что такое дефицит, как правительство его финансирует, почему облигация не является автоматически новыми деньгами и где встречаются бюджетная и денежная политика.
Количественное смягчение: что такое QE и QT
Как покупки активов создают резервы, почему могут снижать долгосрочную доходность, чего не гарантируют и как сокращается баланс.
Что происходит, когда банк терпит крах?
От первых убытков и оттока вкладов через экстренную ликвидность, защиту вкладов и bail-in до различия между банковским счётом и самостоятельным хранением BTC.
Тест раздела · Современная денежная система
Тест раздела · 03
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
04ОпубликованоУровень 4 · Почему появился БиткоинЦифровой дефицит, двойное расходование, шифропанки и 2008 год.
- цифровые деньги
- двойное расходование
- whitepaper
- генезис-блок
Почему цифровым деньгам нужна общая запись?
Почему обычный файл не может безопасно служить деньгами и зачем системе знать, кто вправе потратить конкретную ценность.
Что такое проблема двойного расходования?
Как два цифровых платежа могут конфликтовать, почему подпись не решает спор и как Биткоин создаёт общий порядок без банка.
Предшественники Биткоина и шифропанки
Что дали eCash, Hashcash, b-money, bit gold и RPOW и почему Биткоин не возник из одной идеи в пустоте.
2008 год: кризис, банки и утрата доверия
Что действительно произошло во время финансового кризиса, как он совпал по времени с Биткоином и что можно вывести из сообщения genesis-блока.
Whitepaper Биткоина: что именно он предложил?
Путеводитель по девятистраничному документу: проблема, транзакции, метки времени, доказательство работы, стимулы и границы.
Genesis-блок и первые дни сети Биткоина
Что находится в первом блоке, как в январе 2009 года вышла открытая программа и почему децентрализация не возникла за одну секунду.
Тест раздела · Почему появился Биткоин
Тест раздела · 04
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
05ОпубликованоУровень 5 · Как работает БиткоинТранзакции, подписи, блоки, майнинг, узлы, консенсус и конечное предложение.
- ключи
- UTXO
- proof of work
- узлы
Что на самом деле отправляется в биткоин-транзакции?
Что создаёт кошелёк, что распространяется по сети и почему между телефонами не перемещается цифровой предмет.
Приватный ключ, публичный ключ, адрес и подпись
Четыре понятия, которые часто путают: что должно оставаться тайным, чем можно делиться и что действительно доказывает подпись.
UTXO: почему у Биткоина нет банковских счетов
Как кошелёк складывает баланс из отдельных выходов, почему тратит их целиком и куда возвращается сдача.
Мемпул и комиссии: почему платёж ожидает
Что происходит до первого подтверждения, почему каждый узел видит свою очередь и почему комиссия не определяется суммой перевода.
Блоки, подтверждения и реорганизация цепочки
Как транзакции входят в общую историю, что именно означает подтверждение и почему даже новый блок не является волшебной печатью.
Полный узел: кто на самом деле обеспечивает соблюдение правил?
Разница между узлом, майнером и кошельком — и почему независимая проверка не является голосованием по числу компьютеров.
Proof of work: зачем блоку нужна вычислительная работа
Как многократное хеширование связывает создание блока с измеримыми затратами и почему результат намного легче проверить, чем найти.
Майнинг и корректировка сложности: почему блок не появляется ровно каждые десять минут
Как создаётся блок-кандидат, почему его нахождение случайно и как сеть приспосабливается к изменению общей вычислительной мощности.
Консенсус без центрального оператора
Как независимые узлы сходятся на общей истории, что именно выбирает накопленная работа и почему консенсус не является голосованием.
Награда за блок, халвинг и граница в 21 миллион
Откуда появляются новые биткоины, чем субсидия отличается от комиссий и кто обеспечивает соблюдение графика эмиссии.
Тест раздела · Как работает Биткоин
Тест раздела · 05
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
06ОпубликованоУровень 6 · Использование и безопасностьПокупка, комиссии, кошельки, seed-фраза, резервные копии, приватность и Lightning Network.
- самостоятельное хранение
- seed-фраза
- комиссии
- Lightning
Кастодиальное и самостоятельное хранение: у кого на самом деле ключи?
Разница между балансом у хранителя и биткоинами под контролем собственных ключей, включая риски обоих вариантов.
Горячий, холодный и аппаратный кошелёк
Что на самом деле означают эти названия, какие функции кошелька можно разделить и какие возникают компромиссы.
Seed, HD-кошелёк и слова восстановления
Как одно случайное значение создаёт дерево ключей, что именно делает BIP 39 и почему одного списка слов может быть недостаточно.
Резервная копия, passphrase и проверка восстановления
Как защитить копию от потери и кражи, что меняет passphrase BIP 39 и зачем безопасно проверять восстановление.
Как безопасно получать Bitcoin
Новый адрес, правильная сеть, проверка платёжной инструкции и разница между объявленной и подтверждённой транзакцией.
Как безопасно отправить Bitcoin и выбрать комиссию
Проверка адреса и суммы, расчёт сетевой комиссии, неопределённость времени подтверждения и возможности для ожидающей транзакции.
Как безопасно купить Bitcoin
Выбор способа покупки, сравнение полной стоимости, защита аккаунта и пробный вывод перед крупной суммой.
Как безопасно продать Bitcoin и вывести деньги
Правильный депозит, исполнение сделки, расходы на вывод и защита от ложного подтверждения при прямой продаже.
Типы адресов Bitcoin и совместимость
Что означают начала 1, 3, bc1q и bc1p, как помогает контрольная сумма и почему адрес нельзя преобразовывать вручную.
Управление UTXO, coin control и консолидация
Почему один баланс состоит из разных выходов, как выбор входов меняет комиссии и приватность и когда консолидация вредит.
Приватность в публичном blockchain Bitcoin
Что раскрывает цепочка, как повтор адресов и выбор монет создают связи и что узнаёт сервер кошелька или обозреватель.
Распространённые мошенничества с Bitcoin и социальная инженерия
Как ложная поддержка, гарантии дохода и обман с возвратом используют срочность и как реагировать на утечку секрета.
Multisig и раздельные резервные копии
Как m-из-n убирает один ключ как точку отказа, что хранить помимо seed и почему нужны испытания.
Наследование Bitcoin и план аварийного доступа
Как позволить уполномоченному человеку найти и восстановить кошелёк без раннего раскрытия секретов и зависимости от одного устройства.
Как работает Lightning Network
Платёжные каналы, маршрутизируемые атомарные переводы, счета, направленная ликвидность и связь открытия и закрытия с blockchain.
Кошельки Lightning: хранение, риски и копии
Разница между кастодиальным балансом и своими каналами, почему seed не всегда возвращает состояние и что значит force-close.
Тест раздела · Использование и безопасность
Тест раздела · 06
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
07ОпубликованоУровень 7 · Экономика БиткоинаДефицит, волатильность, монетизация, принятие и споры о роли Биткоина.
- предложение
- спрос
- волатильность
- денежная премия
Редкость, ограниченное предложение и ценность
Почему конечное число единиц важно, но само не создаёт спрос, полезность или цену.
Эмиссия, обращающееся предложение и потерянные биткоины
Разница между выпущенными единицами, доступными рынку монетами и биткоином без доступного ключа.
Спрос, ликвидность и формирование цены Биткоина
Как заявки, глубина рынка и арбитраж превращают мнения покупателей и продавцов в цену.
Рыночная капитализация — не вложенные деньги
Что значит цена, умноженная на предложение, и почему миллиард капитализации не требует миллиарда покупок.
Почему Биткоин волатилен
Как неопределённый спрос, круглосуточная торговля, ликвидность и плечо усиливают движение цены.
Рыночные циклы, халвинг и почему это не часы
Что халвинг меняет точно и почему четыре года не являются надёжным ценовым календарём.
Сетевые эффекты, принятие и монетизация
Почему адрес не равен пользователю и как измерять рост без кругового аргумента.
Что такое монетарная премия
Как спрос на хранение денежного блага может повышать цену и почему эту часть нельзя измерить напрямую.
Bitcoin как средство сбережения и защита от инфляции
Почему покупательная сила зависит от периода и валюты, а фиксированное предложение не даёт автоматического краткого хеджа.
Bitcoin как средство платежа и единица счёта
Чем различаются оплата, назначение цен и хранение в BTC и почему функции развиваются неравномерно.
Тест раздела · Экономика Биткоина
Тест раздела · 07
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
08ОпубликованоУровень 8 · Критика и открытые вопросыЭнергия, масштабирование, регулирование, концентрация собственности и честные контраргументы.
- энергия
- пропускная способность
- регулирование
- риски
Биткоин, энергопотребление и выбросы
Зачем proof of work нужна электроэнергия, что можно измерить и почему киловатт-час — это не выбросы.
Может ли Биткоин масштабироваться? Ёмкость и уровни
Почему базовый уровень не обрабатывает всё, что дают верхние уровни и какие компромиссы остаются.
Биткоин и регулирование: на что может влиять государство
Разница между правилами протокола и правом для бирж, майнеров, компаний и пользователей.
Концентрация владения, майнинга и влияния
Что показывают крупные адреса и пулы, что они скрывают и почему монеты не дают голосов в протоколе.
Может ли Биткоин потерпеть неудачу? Риски и вопросы
Ошибки, атаки, экономические стимулы, криптография и потеря спроса без ложной уверенности.
Тест раздела · Критика и открытые вопросы
Тест раздела · 08
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
09ОпубликованоУровень 9 · Продвинутый технический уровеньScript, multisig, Taproot, временные блокировки, mempool, развитие протокола и собственный узел.
- Script
- multisig
- Taproot
- mempool
Bitcoin Script и условия расходования
Как скрипт блокировки, witness и стековый язык определяют, можно ли потратить UTXO.
Структура транзакции, txid, wtxid и sighash
Что охватывает подпись, как входы ссылаются на UTXO и зачем SegWit два идентификатора.
Продвинутый multisig, дескрипторы и восстановление
Почему одних seed недостаточно и как дескрипторы, PSBT и происхождение ключей сохраняют возможность восстановления.
Временные блокировки: nLockTime, CLTV, CSV и sequence
Разница между отсроченной транзакцией и UTXO, доступным после абсолютного или относительного срока.
SegWit, witness и изменяемость транзакции
Что отделил Segregated Witness, как изменились идентификаторы и почему подписи не исчезли из блокчейна.
Подписи Шнорра и Taproot
Как подписи BIP 340 поддерживают Taproot и почему агрегация ключей требует отдельного протокола.
Tapscript и ветви скрипта
Как путь скрипта доказывает один лист и как Tapscript меняет опкоды подписей.
Miniscript, политика и анализ скриптов
Как структурное представление помогает составлять и анализировать условия, не меняя консенсус.
Mempool, RBF, CPFP и повышение комиссии
Как локальная политика mempool обращается с заменами и пакетами ожидающих транзакций.
Как майнеры собирают блок
От шаблона, coinbase и корня Merkle до proof of work и долей пула.
P2P-сеть, компактные блоки и шифрованный транспорт
Как пиры передают данные, как компактные блоки экономят трафик и чего BIP 324 не скрывает.
Свой full node: архив, pruning и проверка
Что проверяет первая синхронизация, что хранит UTXO set и что меняется после удаления старых блоков.
BIP, софтфорк и консенсус
От предложения и реализации через review и активацию до правил, которые узлы фактически применяют.
Тест раздела · Продвинутый технический уровень
Тест раздела · 09
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
10ОпубликованоУровень 10 · Проверка и вторые уровниДоказательства Меркла, лёгкие клиенты и техническое устройство каналов и маршрутизации Lightning.
- деревья Меркла
- SPV
- HTLC
- маршрутизация
Деревья Меркла и криптографические обязательства
Как один хеш в заголовке блока связывает тысячи транзакций и чего ещё не доказывает подтверждение включения.
SPV, лёгкие клиенты и компактные фильтры блоков
Что кошелёк проверяет без всего блокчейна, где зависит от peer-узлов и почему BIP 157 меняет направление фильтрации.
Каналы Lightning, commitment-транзакции и HTLC
Как две стороны меняют состояние канала без on-chain транзакции для каждого платежа и почему старое состояние опасно публиковать.
Маршрутизация Lightning, ликвидность и сбои платежей
Как отправитель строит маршрут, что видит каждый посредник и почему публичный канал не гарантирует прохождение платежа.
Тест раздела · Проверка и вторые уровни
Тест раздела · 10
Короткий тест без подвохов
10 коротких вопросов. Выберите A, B или C — правильный ответ всегда только один.
BБонусный раздел · B01–B10Истории, которые меняли деньги и БиткоинДесять любопытных, но важных историй: от тюльпаномании и каменных денег до монет Сатоши, биткоин-пиццы и ошибок, испытавших сеть.
Тюльпаномания: что произошло на самом деле?
Почему в 1637 году рухнули цены некоторых контрактов на тюльпаны и почему рассказ о разорённой стране преувеличен.
Пузырь Южных морей: когда госдолг стал историей
Как в 1720 году соединились государственный долг, акции, политические привилегии и доступный кредит — и почему цена не удержалась.
Камни раи: деньги, которые не надо было двигать
Чему большие каменные диски острова Яп учат о собственности, общей памяти и неполной аналогии с блокчейном.
Венгерская гиперинфляция: когда нули перестали помогать
Почему пенгё рухнул после Второй мировой войны, что значат огромные номиналы и почему новая купюра не лечит кризис.
Действительно ли у Сатоши миллион биткоинов?
Откуда взялась известная оценка, что такое паттерн Патоши и почему блокчейн не доказывает имя владельца или контроль ключей.
Биткоин-пицца: почему 10 000 BTC не были глупой покупкой
Что случилось 22 мая 2010 года, как две пиццы помогли поиску цены и почему взгляд из будущего искажает сделку.
Первый курс Биткоина: когда цену задавало электричество
Как появился курс 1 доллар за 1 309,03 BTC и почему издержки производства не равны рыночной стоимости.
Ошибка, создавшая 184 миллиарда BTC
Как переполнение числа обошло проверку в 2010 году, как сеть устранила последствия и что это говорит о неизменности.
Как Биткоин в 2013 году разделился на две истории
Как версии 0.7 и 0.8 создали две ветви и почему техническому консенсусу всё равно нужна координация людей.
HODL: опечатка, ставшая стратегией
Как она появилась на форуме в 2013 году, почему изначально не значила «hold on for dear life» и когда хранение помогает или вредит.
Практический маршрут
Краткий путеводитель по Биткоину
Если сначала нужен практический обзор, прежний путеводитель из шести шагов остаётся доступен: происхождение, применение, покупка, хранение и безопасная первая транзакция.
Bitcoin Verity
Как построены материалы
Мы не считаем, что на каждый вопрос есть один бесспорный ответ. В истории отличаем доказательства от популярных рассказов; в экономике — описание от оценочного суждения; в Биткоине — правила протокола от обещаний будущей цены.
- от простых понятий к техническим деталям
- первичные и институциональные источники в каждой статье
- отдельно отмеченные заблуждения и честные контраргументы
- никаких инвестиционных советов и обещаний доходности